线下流通零售行业正在经历震荡期。
以阿里、京东为代表的线上巨头开始向线下渗透，希望将已有的供应链、物流、技术和金融优势复制到线下终端；另一方面，线下传统零售巨头也开始转型发力，除了强化供应链管理、门店客户体验、门店营运效率等核心能力，一拨“高颜值”的新物种、新门店和新业态纷纷出炉，36氪曾报道过盒马鲜生、超级物种、本来生活等。
这一背景下，线上线下能力相互渗透，交织角力，给线下流通零售行业带来巨大的想象空间，而金融是最显而易见的延伸方向。

过去，流通零售产业金融多围绕在核心企业和上下游资源的链条，发展“1+N”模式的供应链金融。随着阿里小贷、京东金融、唯品会、找钢网等互联网金融业务兴起，验证了“线上交易平台+供应链金融”的新模式，给流通零售产业撬动非标小微金融资产启发。
社会消费品零售行业2016年总额为33万亿，线上电商渗透率为14.2%。数据显示，线下零售还有超过85%的庞大发展空间，这也是为什么融合线上线下的“新零售”概念近年来备受追捧。
零售市场中的大玩家已经开始围绕主营业务拓展了闭环供应链金融服务，典型代表就是苏宁金融、国美金融的兴起，其中，苏宁金融更是以牌照齐全而取得先发优势。
永辉超市是线下零售商超行业的头部企业，海通证券的研报显示，永辉超市是国内第五大连锁超市。1998年创立，从福建省农产品现代超市起家，目前已经是市值超过678亿的A股上市企业，市值是商超上市公司中的第一名。

永辉超市在2015年也开始布局产业金融。
永辉金融联合创始人兼CEO徐星告诉36氪，永辉金融是永辉超市发起和投资的科技金融板块，2016年3月获得商业保理牌照，同年4月上线第一代B2B供应链金融产品“惠商超”，流通小微企业从注册、验证、授权、签约、融资放款全部在一个APP内完成，通过量化模型实时自动授信、审批和放款，同年12月，“惠商超”上线迭代版本，永辉金融开始走出永辉超市体系。
今年1月，永辉金融作为第一大股东的民营银行「华通银行」正式开业。今年4月，永辉金融获得互联网小贷牌照，独资筹建重庆永辉小额贷款有限公司，两款基于机器自动审批的小贷金融产品也已经发布，一款是针对小微商户开店运营的产品“惠开店”，另一款是针对个人消费金融的“好借”。
永辉金融目前六十多个人，以技术和风险运营为主，面向整个线下的流通小微企业开放。截止到2017年9月，已经授信的流通小微企业超过6万家，融资规模超过60亿。
徐星坦言，拥有线上流量优势的交易平台已经垄断了自有体系内的FinTech业务，而且科技金融本来就是比拼营销和运营效率、以及基于数据和算法的风控能力，这三项核心能力与互联网平台原有的资源和优势相吻合。
线上零售显然不是永辉金融应该闯入的战场。
与线上相比，线下的B2B流通和零售行业的科技金融渗透率还很低。“中国零售总额超过85%的份额仍然是在线下，其中超过40%的交易形态都已经采用了现代化的数据和信息管理方式。只不过这些交易形态以及交易数据是孤立的存在于不同和分散的平台体系里，比如渠道的DMS数据，仓库的WMS数据，零售商的ERP和POS数据等，而随着移动支付和生物识别等技术的持续快速渗透，40%的占比还将快速提升，而这都为线下的B2B流通和零售的科技金融服务市场带来机遇。线下市场将数倍于阿里小贷和京东金融，体量巨大但数据资源高度分散和破碎的市场，就是永辉金融到达和服务的。”徐星说到。

永辉金融目前已经推出了“惠商超”、“惠开店”、“惠租”以及“好借”四款产品，基本覆盖了线下流通和零售产业链中的个人和小微企业需求。
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